根据上交所安排，科创板上市委2020年第51次审议会议将于7月6日上午召开，审议吉林奥来德光电材料股份有限公司以下简称“奥来德”的首发申请。

　　据了解，奥来德主要从事 OLED 产业链上游环节中的有机发光材料的终端材料与蒸发源设备的研发、制造、销售及售后技术服务，其中有机发光材料为 OLED 面板制造的核心材料，蒸发源为 OLED 面板制造的关键设备蒸镀机的核心组件。

　　公司曾获得 863 计划等国家高技术研发项目的支持，承接了国家发改委电子信息技术工程改造项目、国家工信部高质量发展工业强基项目等国家级、省市级项目共计 40 余项;并获得制造业单项冠军培育企业2017 年-2019年、制造业单项冠军培育企业2020-2022 年、中国新型显示产业链发展奖2017年度之特殊贡献奖、日内瓦国际发明专利金奖等行业内重要荣誉奖项。

　　此次奥来德科创板IPO，拟募集资金6.77亿主要是投向旗下“年产10,000公斤AMOLED用高性能发光材料及AMOLED发光材料研发项目”、“新型高效OLED光电材料研发项目”、“新型高世代蒸发源研发项目”等。

　　公开资料显示，奥来德成立于2005年，公司一直致力于有机发光材料的研发工作，至今已经具有近 15 年的行业相关经验。公司在有机发光材料研发、生产方面经验丰富和技术成熟，可自主生产多种类有机发光材料终端材料，是国内技术先进的 OLED有机材料制造商。招股书显示，奥来德目前取得国内授权专利 101 项，全部为发明专利，同时公司与京东方合作取得国际发明专利 5 项。

　　蒸发源设备方面，公司2017 年 10 月正式投产，并于2018年产生收入。但实际上奥来德从 2012 年开始进行蒸发源产品市场调研，并陆续开始进行项目论证及方案设计工作，从小尺寸线源开始逐步设计、摸索，经多次尝试和实验。目前公司在该方面取得授权专利 9 项，其中发明专利 4 项，实用新型专利 5 项。其拥有的蒸发源核心技术成果均为自主研发取得、权属清晰，技术成熟并已应用于批量生产。

　　公司于 2017 年-2019 年期间累计实现蒸发源设备发货 114 套，2018 年、2019 年，公司蒸发源实现销售收入分别为 15,623.58 万元、17,279.98 万元。

　　值得一提的是，目前国内面板厂商已进行招标采购的 6 代 AMOLED 线性蒸发源中，唯一的国内企业就是奥来德。在现阶段，6 代 AMOLED 是 OLED 产业的主流，线性蒸发源则为蒸镀工艺中的核心技术设备，该领域一直为国外所垄断，奥来德实现了蒸发源这一核心组件的国产化，成功打破了国外垄断，实现该核心组件的自主研发、产业化和进口替代，解决了国内 6 代 AMOLED 产线的“卡脖子”技术问题。

　　从公司主营的两大业务生产和销售模式上看，奥来德有机发光材料生产主要采用“以销定产+安全库存备货”的生产模式，公司根据已有订单及对市场需求预判，安排生产计划并实施;销售则主要采用直接面对终端客户的直销模式，即产品经客户认证后，双方签署框架协议或订单，公司按要求发货。

　　蒸发源设备相关零部件的生产主要采用“以销定产+外协加工”的生产模式，公司根据订单需求，对产品及各部件进行设计，向选定外协生产商提供各部件的技术资料，并签署保密协议或约定保密条款以确保核心技术的安全性，对于部分外协订单所需的关键原材料由公司统一采购。在外协生产过程中，公司派驻技术人员对外协厂商的定制生产进行技术指导与生产监督，定制部件到货后，公司对各外协部件逐一进行严格检测，对验收合格的各外协部件按照指定的技术规格、参数等进行组装、焊接及测试等，并对关键核心部件采用“防拆卸”措施以防止逆向仿制。公司确定产品已达到标准并经质量检测合格后，向客户配送产品。目前公司蒸发源订单目前则均采用直接面对终端客户的直销模式，并均通过招投标程序取得。

　　从公司主营的两大业务营收来看，发光材料方面，奥来德已与维信诺集团、和辉光电、TCL 华星集团、京东方、天马集团、信利集团建立了合作关系;蒸发源方面则与成都京东方、云谷固安、 武汉华星、武汉天马及合肥维信诺建立了合作关系。在2017年之前，其主营业务是有机发光材料，2018 年蒸发源设备的销售额已超过有机发光材料。

　　从产能和销量方面来看，奥来德有机发光材料近几年来产能提升了4倍多，产量也提升了近3倍，这也导致其产销率和产能利用率在过去几年中有所下降。对此，据奥来德在招股书中表示：由于市场需求呈增长趋势，公司采取了较为积极的备货策略，公司基于客户需求及市场发展前景预测等考虑，采用安全库存结合战略储备的方式进行备货，库存量增加，因此产销率有所下降。

　　同时，奥来德表示：公司在生产中灵活安排投料数量和设备工作时间，设备成本并非有机发光材料成本的主要构成部分，因此产能利用率下降对公司经营成果影响不大。

　　招股书中奥来德强调，公司正积极努力研发实现蒸发源设备与有机发光材料的搭配使用，通过蒸发源设备的调节，以提高有机发光材料的使用效率;同时可以通过有机发光材料的性能优化，以改进蒸发源的蒸镀效果。

　　而从其业绩来看，随着 OLED 行业需求增长，奥来德有机发光材料产品产销量大幅增长，同时蒸发源设备研发成功并实现销售，公司销售收入持续增长，2017 -2019 年公司营业收入分别为 4,144.04 万元、26,243.83 万元、30,066.47 万元，报告期内营业收入复合增长率达169.36。